工信部消费品工业司副司长曹学军日前介绍，我国原料药的生产企业有1500余家，维生素、抗生素、解热镇痛类等原料药的产量占全球60%以上，部分产品能达到80%。2019年原料药产量300余万吨，出口100余万吨。
在此前提下，上半年海外维生素供应商所受的疫情影响和下游的需求刚性已经初步显现，6月国内维生素生产龙头新和成公告，预计上半年净利润为21.96亿-23.11亿元，同比增长90%-100%，主要原因在于维生素等产品销售价格与销售数量较上年同期有增长。
国盛证券分析师王席鑫等称，行业格局的根本改善和产品价值的合理回归是这波维生素行情的中长期核心驱动力，疫情只是加速器，没有疫情影响供给，格局好的维生素品种未来依然能维持高景气、高盈利，其预判维生素E、维生素A可以维持3年高景气、高盈利周期，辅酶Q10、维生素D3、生物素等品种可以维持2年高景气周期。
王席鑫等预计相关标的公司在未来2-3年业绩将大幅增长，迎来业绩与估值的戴维斯双击。国盛证券重点推荐新和成、浙江医药、花园生物、金达威、圣达生物。
