转债特性
债券评级：A+
转股价值：96.36元
预计上市首日溢价率：11%左右
债券评级较差，转股价值一般，当前溢价率较低，参考已上市的天壕转债、永冠转债，预计美力转债上市首日价格在107元附近。正股估值较合理，可以申购，预计上市首日价格在107元附近，上市首日即可卖出。
为支持企业发展、保持企业良好的资本市场形象，公司控股股东、实际控制 人章碧鸿拟计划参与公司本次向不特定对象发行可转债的股东优先配售。假设本 次可转债全额发行，转股价格为 10.25 元/股（2020 年 8 月 26 日收盘价）且全 部完成转股测算，转股后公司将新增 2，926.83 万股，占发行前公司股本的 16.36%。公司控股股东、实际控制人章碧鸿若不参与本次发行优配，其持股比 例将从目前的 42.60%稀释为 36.61%，但仍为公司的实际控制人。本次再融资 前后，股权结构未出现实质性变化，不会对公司的控制权结构造成重大影响。
